Hacia un Chile con plena competencia
El pasado mes de abril, el Ministerio de Hacienda de Chile anunció importantes cambios en el mercado de tarjetas de débito, crédito y con provisión de fondos, con el objetivo de aumentar la competencia y la transparencia en el sector de los medios de pago.
Una de las principales medidas anunciadas fue la implementación del denominado modelo de cuatro partes, por el cual en cada transacción actúan cuatro actores: las marcas de tarjetas, el comercio, el emisor y el adquirente. Desde comienzos de la década de los 90, en Chile opera un esquema de tres partes, donde los roles de emisor y adquirente se concentran en un mismo agente: Transbank.
Ante este nuevo escenario, Multicaja se presenta como un actor clave, al haberse convertido en 2017 en adquirente de tarjetas de crédito MasterCard, y estar en camino de participar como adquirente de débito Mastercard (Maestro), crédito Visa y débito Visa.
Dialogamos con el presidente ejecutivo de Multicaja, Javier Etcheberry, para conocer su visión acerca de esta apertura del mercado, qué papel juega en él la compañía, y los desafíos que afronta actualmente el sector de medios de pago chileno.
¿Se puede decir que existe plena competencia en Chile?
No, porque todavía falta. Es cierto que en los últimos años se han dado pasos importantes. Hace poco más de dos años entró la libre competencia, cuando el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia dijo que ya no se justificaba la delegación conjunta de los bancos, lo que dio una vuelta de 180 grados.
Unos seis meses después, el Banco Central cambió la normativa para que, en vez de que cada red nueva tuviera que tener un contrato con cada emisor, bastaba con tener un contrato con cada marca de tarjetas, porque estas a su vez tienen contrato con los emisores. Esto ya estaba rigiendo para las tarjetas del extranjero, pero no para las emitidas en Chile. De manera que fue un cambio importante de la normativa.
Además, se prohibió la regla NAWI (No Acquiring Without Issuing), por la cual las marcas Visa y MasterCard solo daban licencia adquirente a los emisores. Así, hace dos años que a Multicaja MasterCard le dio la licencia adquirente y desde diciembre de 2018 estamos recibiendo pagos de MasterCard con el sistema cuatro partes. Sin embargo, por ahora son muy poquitas transacciones, es una cantidad insignificante. Porque Multicaja todavía no puede operar con débito MasterCard, ni crédito ni débito Visa, porque aún no se han hecho las adecuaciones informáticas de proceso para que funcione. Por eso digo que de algún modo sigue habiendo monopolio.
¿Se trata de una barrera de las marcas o de normativa?
No sé como llamarlo. Porque, por ejemplo, hace tiempo que MasterCard tiene su switch funcionando y que Multicaja cuenta con la certificación PCI y está certificado por MasterCard. Pero no basta funcionar con el switch de MasterCard si no se puede llegar a los bancos.
Para el débito aún no está funcionando. Tienen que terminar los procesos informáticos y de dinero entre Redbanc, que es una asociación que apoya al giro bancario, los bancos y MasterCard. Mientras Redbanc no termine de hacer las adecuaciones, el sistema de cuatro partes con débito no funcionará.
Y respecto a Visa, estamos esperando a que termine de instalar su switch en Chile para hacer las pruebas. Ese será un paso necesario pero no suficiente, ya que Visa desde su switch tiene que llegar a los emisores con crédito y débito y, para eso, ellos en gran medida le piden ayuda a Nexus en crédito y a Redbanc en débito.
Entonces es un tema de terminar de hacer el software, de probarlo, de establecer quién va a hacer la conciliación de los dineros. Y son todas cosas que trascienden a Multicaja.
Es un horizonte más prometedor…
Sí, eso me dicen todos. Y por supuesto que estamos mejor, que vemos la luz al final del túnel, pero falta para salir. Ahora lo importante es que el ministro de Hacienda, en nombre del Gobierno, anunció que van a empujar con fuerza el sistema de cuatro partes en Chile.
Esa es la gran novedad. La llegada de competencia cambió las cosas, el Banco Central cambió las cosas, y ahora falta que con la nueva normativa los bancos y las marcas implementen el modelo.
Otro aspecto positivo es que MasterCard, que había fijado las tasas de intercambio (la remuneración que recibe el banco emisor por haber proporcionado la tarjeta utilizada en la transacción), acaba de sacar una nueva versión donde, en general, las baja bastante. Visa también fijó sus tasas de intercambio hace pocos meses, y son bastante razonables.
Así que yo creo que cuando funcione el sistema de cuatro partes, los descuentos que se le cobrarán al comercio van a ser, en general, parecidos a los actuales. Porque si por arrancar con el nuevo modelo le suben lo que le cobran al comercio, sería un lío político.
En todo este escenario, ¿qué rol tuvo la salida del Banco Santander de Transbank?
Ha sido muy mediático. A mí me gusta que eso suceda, porque Multicaja se sentía bastante solo, al ser el único que empujaba el modelo de cuatro partes. Ahora un actor importante como Santander está empujando lo mismo, y eso es positivo.
Pero igual falta, porque aun cuando funcione el sistema de cuatro partes, para que haya verdadera competencia es necesario que todas las redes -Transbank y las demás- estén en igualdad de condiciones. Y hoy eso no sucede. Por ejemplo, hoy en día cuando un emisor ofrece a los tarjetahabientes pagar en varias cuotas, hay veces que quien absorbe el pago en cuotas es el comercio. El único que hace eso actualmente es Transbank, y debería hacerlo Nexus, porque no puede ser que uno de los que compite en la adquirencia esté administrando información de las demás redes. Pero no sé cuánto se va a demorar Nexus en ofrecer eso a los emisores.
Se ha abierto el mercado de adquirentes y como redes sabemos que estarán Transbank, Multicaja y Banco Santander. ¿Algún otro banco seguirá los pasos del Santander? Uno podría pensar que el Itaú, que en Brasil tiene una de las redes de adquirencia fuerte, podría hacerlo. Scotiabank, con su fusión con BBVA este año no lo va a hacer, pero a la larga y dependiendo de lo que pase con lo demás, también podría.
La otra duda sería el BancoEstado, porque tiene una alianza con SumUp, que es Compraquí. Pero ellos están trabajando como facilitadores de Transbank, y no sé si querrán salir de esa posición y usar su licencia adquirente de Visa y MasterCard, para pasar a actuar como competidores de Transbank.
De todos modos, son todas especulaciones. No sé si algún banco ha tomado alguna decisión.
Por otro lado, y para mi sorpresa, el Gobierno parece que va a forzar a los bancos a desprenderse de Transbank. Al menos eso anunciaba el ministro de Hacienda. Pero no sé cuáles son los plazos, ni si los obligará a vender una parte a una de las redes, como First Data o Evertec.
El tema es que en Chile no hay experiencia. Como siempre lo ha hecho todo Transbank, los bancos no saben bien cómo funciona la adquirencia y no saben qué quieren hacer. Y el gobierno cree que, políticamente, es bueno que los bancos vendan Transbank.
A su vez, en Visa y MasterCard quisieran que esto estuviera funcionando ya. Sería un win-win para todos: se podrían aceptar pagos por la web en forma mucho más expedita, habría muchas más transacciones, más comercios apartados que tendrían cómo aceptar pagos con tarjeta... Chile daría un salto. Porque Chile es muy moderno en temas de telecomunicaciones, celulares, redes sociales, pero en esto está muy atrasado.
No es coherente este desfase tecnológico del ciudadano chileno a la hora de pagar. ¿Cómo se puede solventar?
El problema radica en la falta de competencia. Creo que algo que va a ayudar es el impulso al prepago. Hace más de un año que se terminaron de implementar las instrucciones para que las entidades no bancarias puedan emitir tarjetas de prepago. Así, actores como la Caja Los Andes o la Cajas Los Héroes, van a emitir prepago. Otra solución importante es Mach, del Banco de Crédito e Inversiones. Y el Banco Santander también está por sacar un prepago.
Todos estos productos van a ayudar a que haya nuevas formas de que se envíe dinero de persona a persona. Y además, de alguna manera van a influir en que los bancos emisores tradicionales tengan que mejorar las facilidades para que la gente realice pagos en la web o se traspase dinero, porque si no se van a quedar atrás frente a los nuevos jugadores.
Eso va a repercutir y ayudar a que Chile se empiece a parecer a otros países avanzados, donde se podrá pagar mejor y más fácilmente con el celular y en la web. Pero esto va a tomar tiempo. Será a fines de este año o en 2020, cuando haya competencia de verdad, estén funcionando todos los prepagos y haya habido tiempo para que la competencia obligue a los actores a cambiar.
¿Hacia dónde se dirige el crecimiento de Multicaja?
Recientemente vendimos al grupo Credicorp, el PSP de Perú, nuestra área de negocios digitales. Multicaja se quedó con la parte de adquirencia, que es su negocio central. Vamos a ser actores importantes. Vamos a competir de verdad.
De partida, ofreciéndoles a los PSP una interconexión con nosotros, y ahí estaríamos compitiendo con Transbank. Y, además, vamos a ofrecer muchas cosas a los comercios chicos, como poner botones de pago y otras ventajas.
Sin embargo, creo que sería un error dedicarse solo a los comercios más pequeños y a los lugares alejados. Tenemos casi 400 personas y estamos en los principales supermercados, en cadenas de farmacias, en la web.
Por otro lado, he visto que en otros países las redes de adquirencia participan en otros servicios complementarios, ya que en la adquirencia cada vez se gana menos por transacción. Por ejemplo, en los restaurantes ayudan con algún software especializado.
Ahora estamos justamente trabajando en eso, en determinar en qué verticales nos vamos a especializar, dedicar más recursos y ofrecer más servicios. Y haremos todo esto cuando se pueda; en el mejor de los casos, a fines de este año. Tenemos todo el producto de la venta a Credicorp, que son US$ 19 millones que los vamos a dejar en Multicaja para contratar a más gente y mejorar nuestros procesos para estar preparados para cuando por fin se pueda competir.
